O que é o Indicador ATR e Como Aplicar ele na Análise Gráfica?

Alcance Médio Verdadeiro (ATR) do inglês Average True Range.

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O Intervalo Médio Verdadeiro (ATR) é um indicador técnico que mede a volatilidade do preço de um ativo.

Uma vez que a ATR é um indicador de volatilidade, ele mostra quanto flutua o preço, em média, durante um determinado período de tempo.

Foi introduzido por Welles Wilder no seu livro, "New Concepts in Technical Trading Systems". O que é incrível é que este livro também inclui a Parabólica SAR, RSI, e o Conceito de Movimento Direcional (ADX).

O Alcance Médio Verdadeiro pode atingir um valor elevado quando as flutuações de preços são grandes e rápidas.

Os valores baixos do indicador são típicos para os períodos de movimento lateral de longa duração que ocorrem no topo do mercado e durante a consolidação.

Intervalo Médio Verdadeiro

O alcance médio real (ATR) pode ser interpretado da seguinte forma:

Quanto maior for o valor do indicador, maior é a probabilidade de uma mudança de tendência.

Quanto mais baixo for o valor do indicador, mais fraca é a tendência de mudança.

O indicador não fornece uma indicação da tendência dos preços, apenas o grau de volatilidade dos preços.

Como calcular a ATR

Para calcular a ATR, é necessário descobrir o verdadeiro alcance.

O True Range tem em conta o período mais atual de intervalo alto/baixo, bem como o período anterior de encerramento (se necessário).

Há três cálculos que precisam de ser completados e depois comparados uns com os outros.

O intervalo de variação real (TR) é o maior dos seguintes:

• O Período Atual Alto menos (-) Período Atual Baixo
• O Valor Absoluto (abs) do Período Atual Alto menos (-) O Período Anterior Encerramento
• O Valor Absoluto (abs) do Período Atual Baixo menos (-) O Período Anterior Encerramento
• Alcance verdadeiro = máximo[(alto - baixo), abs(alto - fecho anterior), abs (baixo - fecho anterior)

O valor absoluto é utilizado porque a ATR não mede a direção dos preços, apenas a volatilidade. Por isso, não deve haver números negativos.

Uma vez que você tenha o intervalo verdadeiro, o intervalo médio verdadeiro pode ser traçado.

Pense na ATR como a média móvel do intervalo verdadeiro.

Parâmetros

Período: (14): O número de períodos utilizados no cálculo do intervalo.

Se o gráfico apresentar dados horários, então o período denota horas. Se forem utilizados gráficos diários, então o período denota dias. Para os gráficos semanais, o período será de semanas, e assim por diante.

Wilder utilizou um período de 7. Outros períodos comuns utilizados são 14 e 20.

Interpretação

Welles Wilder desenvolveu o Intervalo Médio Verdadeiro (ATR) para criar uma ferramenta para medir a volatilidade.

Utilizando gráficos diários, Wilder definiu o True Range como sendo o maior para os períodos seguintes:

• A distância entre a alta e a baixa de hoje em dia.
• A distância de ontem é próxima da alta de hoje.
• A distância de ontem está próxima da baixa de hoje.

O True Range mede a volatilidade do mercado e é parte integrante de indicadores como o ADX (Average Directional Movement) ou o ADXR (Average Directional Movement Rating), e outros, para identificar o movimento direcional de um mercado.

O indicador de Gama Verdadeira Média identifica períodos de alta e baixa volatilidade num mercado.

A alta volatilidade descreve um mercado com flutuação contínua de preços, enquanto que a baixa volatilidade é utilizada para rotular um mercado com pouca atividade de preços.

A medição da volatilidade do mercado pode ajudar a identificar os sinais de compra e venda e, adicionalmente, o potencial de risco.

Mercados com elevada flutuação de preços oferecem mais potencial de risco/recompensa, porque os preços sobem e descem num curto espaço de tempo, dando ao trader mais oportunidades de compra ou venda.

Quando um mercado se torna cada vez mais volátil, a ATR tende a atingir o seu valor máximo.

Durante períodos de pouca volatilidade, a ATR diminui de valor.

Um mercado normalmente mantém a direção do movimento inicial do preço, embora isto não seja certamente uma regra.

Os traders tendem a utilizar o intervalo médio verdadeiro para medir a volatilidade do mercado e depois dependem de outros indicadores técnicos para ajudar a identificar a direção do mercado.